ከ2021 እስከ 2022 ባለው ጊዜ ውስጥ፣ የኮቪድ-19 ወረርሽኝ ያስከተለው ልዩ ፍላጎት በመከሰቱ በዓለም አቀፍ የሴሚኮንዳክተር ገበያ ፈጣን እድገት አሳይቷል። ሆኖም፣ በኮቪድ-19 ወረርሽኝ ምክንያት የተፈጠረው ልዩ ፍላጎት በ2022 የመጨረሻ አጋማሽ ላይ አብቅቶ በ2023 በታሪክ ውስጥ ከታዩት እጅግ ከባድ የኢኮኖሚ ድቀት ውስጥ ወድቋል።
ይሁን እንጂ፣ ታላቁ የኢኮኖሚ ውድቀት በ2023 ዝቅተኛ ደረጃ ላይ እንደሚደርስ ይጠበቃል፣ በዚህ ዓመት (2024) አጠቃላይ ማገገም ይጠበቃል።
እንደ እውነቱ ከሆነ፣ በተለያዩ ዓይነቶች ላይ በየሩብ ዓመቱ የሚደረጉ የሴሚኮንዳክተር ጭነቶችን ስንመለከት፣ ሎጂክ በኮቪድ-19 ልዩ ፍላጎቶች ምክንያት የሚመጣውን ከፍተኛ ደረጃ አልፏል እና አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ አስቀምጧል። በተጨማሪም፣ በኮቪድ-19 ልዩ ፍላጎቶች መጨረሻ ምክንያት የሚመጣው ውድቀት ጉልህ ስላልሆነ በ2024 ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ የመድረስ ዕድላቸው ከፍተኛ ነው (ምስል 1)።
ከእነዚህም መካከል የሞስ ሜሞሪ ከፍተኛ ውድቀት አጋጥሞታል፣ ከዚያም በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት (ሩብ አራተኛ) ወርዶ ወደ ማገገም ጉዞውን ጀመረ። ሆኖም ግን፣ የኮቪድ-19 ልዩ ፍላጎቶች ከፍተኛ ደረጃ ላይ ለመድረስ አሁንም ከፍተኛ ጊዜ የሚፈልግ ይመስላል። ሆኖም፣ የሞስ ሜሞሪ ከፍተኛውን ደረጃ ካሳለፈ፣ የሴሚኮንዳክተር ጠቅላላ ጭነት በእርግጠኝነት አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ይደርሳል። በእኔ አስተያየት፣ ይህ ከተከሰተ፣ የሴሚኮንዳክተር ገበያ ሙሉ በሙሉ ተመልሷል ማለት ይቻላል።
ይሁን እንጂ፣ በሴሚኮንዳክተር ጭነት ላይ የተደረጉ ለውጦችን ስንመለከት፣ ይህ አመለካከት የተሳሳተ መሆኑን ግልጽ ነው። ይህ የሆነበት ምክንያት፣ በማገገሚያ ላይ ያለው የሞስ ሜሞሪ ጭነት በአብዛኛው ቢያገግምም፣ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ የደረሰው የሎጂክ ጭነት አሁንም እጅግ በጣም ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ስለሆነ ነው። በሌላ አነጋገር፣ ዓለም አቀፍ የሴሚኮንዳክተር ገበያን በእውነት ለማደስ፣ የሎጂክ አሃዶች ጭነት በከፍተኛ ሁኔታ መጨመር አለበት።
ስለዚህ፣ በዚህ ጽሑፍ ውስጥ፣ ለተለያዩ የሴሚኮንዳክተሮች ዓይነቶች እና ለጠቅላላ ሴሚኮንዳክተሮች የሴሚኮንዳክተር ጭነቶችን እና መጠኖችን እንመረምራለን። በመቀጠል፣ የTSMC የዋፈር ጭነቶች ፈጣን ማገገሚያ ቢኖርም እንዴት ወደኋላ እየቀሩ እንደሆነ ለማሳየት በሎጂክ ጭነቶች እና ጭነቶች መካከል ያለውን ልዩነት እንደ ምሳሌ እንጠቀማለን። በተጨማሪም፣ ይህ ልዩነት ለምን እንዳለ እና የዓለም ሴሚኮንዳክተር ገበያ ሙሉ በሙሉ ማገገሚያ እስከ 2025 ድረስ ሊዘገይ እንደሚችል እንጠቁማለን።
ለማጠቃለል ያህል፣ የሴሚኮንዳክተር ገበያ ማገገም አሁን የሚታየው ገጽታ እጅግ በጣም ከፍተኛ ዋጋ ባላቸው የNVIDIA ጂፒዩዎች ምክንያት የመጣ "ምናብ" ነው። ስለዚህ፣ እንደ TSMC ያሉ የማምረቻ ፋብሪካዎች ሙሉ አቅም እስኪኖራቸው እና የሎጂክ ጭነት አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ እስኪደርሱ ድረስ የሴሚኮንዳክተር ገበያ ሙሉ በሙሉ አያገግምም ይመስላል።
የሴሚኮንዳክተር ጭነት ዋጋ እና ብዛት ትንተና
ምስል 2 ለተለያዩ የሴሚኮንዳክተሮች ዓይነቶች እንዲሁም ለጠቅላላው የሴሚኮንዳክተር ገበያ የማጓጓዣ ዋጋ እና ብዛት አዝማሚያዎችን ያሳያል።
የሞስ ማይክሮ የጭነት መጠን በ2021 አራተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ደረጃ ላይ የደረሰ ሲሆን በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሶ ማገገሚያ ማግኘት ጀመረ። በሌላ በኩል ደግሞ የጭነት መጠኑ ምንም አይነት ጉልህ ለውጥ አላሳየም፤ ከ2023 ሶስተኛው እስከ አራተኛው ሩብ ዓመት ድረስ ትንሽ ዝቅ ብሎ ቆይቷል።
የሞስ ሜሞሪ የጭነት ዋጋ ከ2022 ሁለተኛ ሩብ ዓመት ጀምሮ በከፍተኛ ሁኔታ ማሽቆልቆል የጀመረው በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ላይ ዝቅ ብሎ ነበር፤ ከዚያም ማደግ ጀመረ፤ ነገር ግን በዚያው ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ዋጋ ላይ ወደ 40% ብቻ አገግሟል። ይህ በእንዲህ እንዳለ፣ የጭነት መጠኑ ወደ 94% ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል። በሌላ አነጋገር፣ የማህደረ ትውስታ አምራቾች የፋብሪካ አጠቃቀም መጠን ወደ ሙሉ አቅም እየተቃረበ እንደሆነ ይታሰባል። ጥያቄው የDRAM እና የNAND ፍላሽ ዋጋዎች ምን ያህል እንደሚጨምሩ ነው።
የሎጂክ የጭነት መጠን በ2022 ሁለተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ ከዚያም እንደገና በማደግ በዚያው ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል። በሌላ በኩል፣ የጭነት ዋጋ በ2022 ሁለተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ ከዚያም በ2023 ሶስተኛ ሩብ ዓመት ወደ 65% ዝቅ ብሏል እና በተመሳሳይ ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት ላይ ጠፍጣፋ ሆኖ ቆይቷል። በሌላ አነጋገር፣ በሎጂክ ውስጥ ባለው የጭነት ዋጋ ባህሪ እና በማጓጓዣ ብዛት መካከል ጉልህ የሆነ ልዩነት አለ።
የአናሎግ ጭነት መጠን በ2022 ሶስተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ደረጃ ላይ የደረሰ ሲሆን በ2023 ሁለተኛ ሩብ ዓመት ደግሞ ዝቅተኛ ደረጃ ላይ የደረሰ ሲሆን ከዚያን ጊዜ ጀምሮም የተረጋጋ ሆኖ ቆይቷል። በሌላ በኩል ደግሞ በ2022 ሶስተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛ ደረጃ ላይ ከደረሰ በኋላ የማጓጓዣ ዋጋው እስከ 2023 አራተኛ ሩብ ዓመት ድረስ ማሽቆልቆሉን ቀጥሏል።
በመጨረሻም፣ አጠቃላይ የሴሚኮንዳክተር ጭነት ዋጋ ከ2022 ሁለተኛ ሩብ ዓመት በእጅጉ ቀንሷል፣ በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ እና ማደግ ጀመረ፣ በተመሳሳይ ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት ከፍተኛው ዋጋ ወደ 96% ገደማ ማገገሚያ። በሌላ በኩል፣ የጭነት መጠኑ ከ2022 ሁለተኛ ሩብ ዓመት በእጅጉ ቀንሷል፣ በ2023 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ ነገር ግን ከዚያን ጊዜ ጀምሮ ጠፍጣፋ ሆኖ ቆይቷል፣ ከከፍተኛው ዋጋ 75% አካባቢ።
ከላይ ከተጠቀሰው አንጻር የሞስ ሜሞሪ የችግሩ አካባቢ የሚታሰበው የጭነት መጠን ብቻ እንደሆነ ይመስላል፣ ምክንያቱም ወደ ከፍተኛው እሴት 40% አካባቢ ብቻ ስለተመለሰ። ሆኖም፣ ሰፋ ያለ እይታን ስንመለከት፣ ሎጂክ ትልቅ ስጋት መሆኑን ማየት እንችላለን፣ ምክንያቱም በማጓጓዣ ብዛት ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ቢደርስም፣ የማጓጓዣ ዋጋ በ65% ገደማ ከፍተኛ ዋጋ ላይ ቆሟል። በሎጂክ የማጓጓዣ ብዛት እና በዋጋ መካከል ያለው ይህ ልዩነት ወደ መላው ሴሚኮንዳክተር መስክ የሚዘልቅ ይመስላል።
ባጭሩ፣ የዓለም አቀፉ የሴሚኮንዳክተር ገበያ ማገገም የሚወሰነው የሞስ ሜሞሪ ዋጋዎች መጨመራቸው እና የሎጂክ አሃዶች የማጓጓዣ መጠን በከፍተኛ ሁኔታ መጨመሩ ላይ ነው። የDRAM እና NAND ዋጋዎች ያለማቋረጥ እየጨመሩ ሲሄዱ፣ ትልቁ ችግር የሎጂክ አሃዶች የማጓጓዣ ብዛት መጨመር ይሆናል።
ቀጥሎ፣ የሎጂክ የጭነት ብዛት እና የዋፈር ጭነት መካከል ያለውን ልዩነት በግልጽ ለማሳየት የTSMC የጭነት ብዛት እና የዋፈር ጭነት ባህሪን እናብራራለን።
የTSMC የሩብ ዓመት የማጓጓዣ እሴት እና የዋፈር መላኪያዎች
ምስል 3 የTSMC የሽያጭ ዝርዝር በኖድ እና በ2023 አራተኛ ሩብ ዓመት የ7nm እና ከዚያ በላይ ሂደቶችን የሽያጭ አዝማሚያ ያሳያል።
TSMC 7nm እና ከዚያ በላይ እንደ የላቀ ኖዶች አድርጎ አስቀምጧል። በ2023 አራተኛ ሩብ ዓመት፣ 7nm 17%፣ 5nm ለ35% እና 3nm ለ15% ሲሆን ይህም ከከፍተኛ ኖዶች 67% ነው። በተጨማሪም፣ የላቁ ኖዶች የሩብ ዓመት ሽያጭ ከ2021 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ጀምሮ እየጨመረ ሲሆን በ2022 አራተኛ ሩብ ዓመት አንድ ጊዜ ማሽቆልቆል አጋጥሞታል፣ ነገር ግን ዝቅተኛ ደረጃ ላይ በመድረስ በ2023 ሁለተኛ ሩብ ዓመት እንደገና መጨመር ጀምሯል፣ በተመሳሳይ ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል።
በሌላ አነጋገር፣ የላቁ ኖዶችን የሽያጭ አፈጻጸም ከተመለከቱ፣ TSMC በጥሩ ሁኔታ ይሰራል። ታዲያ የTSMC አጠቃላይ የሩብ ዓመት የሽያጭ ገቢ እና የዋፈር ጭነትስ (ምስል 4) እንዴት ነው?
የTSMC የሩብ ዓመት የጭነት ዋጋ እና የዋፈር ጭነት ገበታ በግምት ተመሳሳይ ነው። በ2000 የአይቲ አረፋ ወቅት ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ በ2008 የሌህማን ድንጋጤ ከተከሰተ በኋላ ቀንሷል፣ እና በ2018 የማስታወሻ አረፋ ከፈነዳ በኋላ ማሽቆልቆሉን ቀጥሏል።
ይሁን እንጂ፣ በ2022 ሶስተኛው ሩብ ዓመት የልዩ ፍላጎት ከፍተኛ ደረጃ ላይ ከደረሰ በኋላ ያለው ባህሪ ይለያያል። የማጓጓዣ ዋጋው ወደ 20.2 ቢሊዮን ዶላር ከፍ ብሏል፣ ከዚያም በከፍተኛ ሁኔታ ቀንሷል ነገር ግን በ2023 ሁለተኛ ሩብ ዓመት ወደ 15.7 ቢሊዮን ዶላር ዝቅ ካለ በኋላ ማሽቆልቆል ጀመረ፣ በተመሳሳይ ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት 19.7 ቢሊዮን ዶላር ደርሷል፣ ይህም ከፍተኛው ዋጋ 97% ነው።
በሌላ በኩል፣ የሩብ ዓመት የዋፈር ጭነት በ2022 ሶስተኛ ሩብ ዓመት 3.97 ሚሊዮን ዋፈር ደርሶ ነበር፣ ከዚያም ወድቆ በ2023 ሁለተኛ ሩብ ዓመት 2.92 ሚሊዮን ዋፈር ዝቅ ብሏል፣ ነገር ግን ከዚያ በኋላ ጠፍቶ ቆይቷል። በዚያው ዓመት አራተኛ ሩብ ዓመት እንኳን፣ የተላኩት ዋፈርዎች ቁጥር ከከፍተኛው ጫፍ በእጅጉ ቢቀንስም፣ አሁንም 2.96 ሚሊዮን ዋፈር ሆኖ ቆይቷል፣ ይህም ከከፍተኛው ጫፍ ከ1 ሚሊዮን ዋፈር በላይ ቀንሷል።
በTSMC የሚመረተው በጣም የተለመደው ሴሚኮንዳክተር ሎጂክ ነው። የTSMC የአራተኛ ሩብ ዓመት የላቁ ኖዶች ሽያጭ አዲስ ታሪካዊ ከፍተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል፣ አጠቃላይ ሽያጭ ከታሪካዊው ከፍተኛ ደረጃ ወደ 97% አድጓል። ሆኖም፣ በየሩብ ዓመቱ የሚላኩት የዋፈር ጭነቶች አሁንም ከፍተኛ ወቅት ከነበረው ከ1 ሚሊዮን ዋፈር ያነሰ ነበሩ። በሌላ አነጋገር፣ የTSMC አጠቃላይ የፋብሪካ አጠቃቀም መጠን 75% ብቻ ነው።
በአጠቃላይ ዓለም አቀፍ የሴሚኮንዳክተር ገበያን በተመለከተ፣ በኮቪድ-19 ልዩ የፍላጎት ጊዜ ውስጥ የሎጂክ ጭነት ወደ ከፍተኛው ደረጃ ወደ 65% ዝቅ ብሏል። በተከታታይ፣ የTSMC የሩብ ዓመት የዋፈር ጭነት ከከፍተኛው ጊዜ ጀምሮ ከ1 ሚሊዮን በላይ ዋፈር ቀንሷል፣ የፋብሪካው የአጠቃቀም መጠን ደግሞ 75% አካባቢ እንደሆነ ተገምቷል።
ወደፊት ስንመለከት፣ ዓለም አቀፉ የሴሚኮንዳክተር ገበያ በእውነት እንዲያገግም፣ የሎጂክ ጭነት በከፍተኛ ሁኔታ መጨመር አለበት፣ እናም ይህንን ለማሳካት በTSMC የሚመራው የፋውንዴሽኖች አጠቃቀም መጠን ሙሉ አቅም ላይ መድረስ አለበት።
ስለዚህ ይህ በትክክል መቼ ይሆናል?
የዋና ዋና የመሠረት ፋብሪካዎች የአጠቃቀም መጠንን መተንበይ
ታህሳስ 14፣ 2023 የታይዋን የምርምር ኩባንያ TrendForce በግራንድ ኒክኮ ቶኪዮ ቤይ ማይሃማ ዋሽንግተን ሆቴል "የኢንዱስትሪ ትኩረት መረጃ" ሴሚናር አካሂዷል። በሴሚናሩ ላይ የTrendForce ተንታኝ ጆአና ቺያኦ "የTSMC ዓለም አቀፍ ስትራቴጂ እና የ2024 የሴሚኮንዳክተር ፋውንድሪ ገበያ እይታ" ላይ ተወያይተዋል። ከሌሎች ርዕሰ ጉዳዮች መካከል ጆአና ቺያኦ የፋውንድሪ አጠቃቀም መጠኖችን ስለመተንበይ ተናግራለች (ምስል)
የሎጂክ ጭነት መቼ ይጨምራል?
ይህ 8% ጉልህ ነው ወይስ እዚህ ግባ የማይባል ነው? ይህ ረቂቅ ጥያቄ ቢሆንም፣ እስከ 2026 ድረስ እንኳን፣ የቀሩት 92% ዋፈርዎች አሁንም በ AI ባልሆኑ ሴሚኮንዳክተር ቺፖች ይበላሉ። ከእነዚህ ውስጥ አብዛኛዎቹ የሎጂክ ቺፖች ይሆናሉ። ስለዚህ፣ የሎጂክ ጭነት እንዲጨምር እና በTSMC የሚመሩ ዋና ዋና የፋውንዴሽኖች ሙሉ አቅም እንዲኖራቸው፣ እንደ ስማርት ስልኮች፣ ፒሲዎች እና ሰርቨሮች ያሉ የኤሌክትሮኒክስ መሳሪያዎች ፍላጎት መጨመር አለበት።
ባጭሩ፣ አሁን ባለው ሁኔታ ላይ በመመስረት፣ እንደ NVIDIA GPUs ያሉ የAI ሴሚኮንዳክተሮች አዳኛችን ይሆናሉ ብዬ አላምንም። ስለዚህ፣ የዓለም አቀፉ የሴሚኮንዳክተር ገበያ እስከ 2024 ድረስ ሙሉ በሙሉ እንደማያገግም ወይም እስከ 2025 ድረስ እንደማይዘገይ ይታመናል።
ሆኖም ግን፣ ይህንን ትንበያ ሊሽረው የሚችል ሌላ (ተስፋ ሰጪ) ዕድል አለ።
እስካሁን ድረስ፣ የተብራሩት ሁሉም የAI ሴሚኮንዳክተሮች በሰርቨሮች ውስጥ የተጫኑ ሴሚኮንዳክተሮችን የሚያመለክቱ ናቸው። ሆኖም፣ አሁን እንደ የግል ኮምፒውተሮች፣ ስማርት ስልኮች እና ታብሌቶች ባሉ ተርሚናሎች (ጠርዞች) ላይ የAI ሂደትን የማከናወን አዝማሚያ አለ።
ለምሳሌ የኢንቴል ሀሳብ የቀረበው የAI ፒሲ እና ሳምሰንግ የAI ስማርት ስልኮችን ለመፍጠር ያደረገውን ሙከራ ያካትታሉ። እነዚህ ተወዳጅ ከሆኑ (በሌላ አነጋገር፣ ፈጠራ ከተከሰተ) የAI ሴሚኮንዳክተር ገበያ በፍጥነት ይስፋፋል። እንደ እውነቱ ከሆነ፣ የአሜሪካ የምርምር ድርጅት ጋርትነር በ2024 መጨረሻ የAI ስማርት ስልኮች ጭነት 240 ሚሊዮን ዩኒቶች እንደሚደርስ እና የAI ፒሲዎች ጭነት 54.5 ሚሊዮን ዩኒቶች እንደሚደርስ ይተነብያል (ለማጣቀሻ ብቻ)። ይህ ትንበያ እውን ከሆነ፣ ለዘመናዊ የሎጂክ ፍላጎት ይጨምራል (በመላኪያ ዋጋ እና ብዛት)፣ እና እንደ TSMC ያሉ የፋውንዴሽኖች የአጠቃቀም መጠን ይጨምራል። በተጨማሪም፣ የMPUዎች እና የማስታወስ ፍላጎት በእርግጠኝነት በፍጥነት ያድጋል።
በሌላ አነጋገር፣ እንዲህ ዓይነቱ ዓለም ሲመጣ፣ የAI ሴሚኮንዳክተሮች እውነተኛ አዳኝ መሆን አለባቸው። ስለዚህ፣ ከአሁን በኋላ፣ በኤጅ ኤአይ ሴሚኮንዳክተሮች አዝማሚያ ላይ ማተኮር እፈልጋለሁ።
የፖስታ ሰዓት፡- ኤፕሪል-08-2024